新創員工股票怎麼課稅？酬勞股票、認股權、限制型股票與 RSU 課稅時點
新創公司常用股票留住人才：員工認股權、限制型股票，外商則常見 RSU。很多人以為賣掉股票才要繳稅，但在台灣，多數員工股票在「取得」或「可以處分」的那一刻，就要按時價計入所得。股票還沒變現，稅單可能先到。
常見員工股權的課稅時點
| 類型 | 所得類別 | 什麼時候算所得 | 所得金額 |
|---|---|---|---|
| 員工酬勞配發股票 | 薪資所得 | 取得股票時 | 依取得股票時的時價計算 |
| 員工認股權憑證 | 其他所得 | 執行認股權的年度 | 執行日時價 − 認股價 |
| 限制員工權利新股（限制型股票） | 其他所得 | 既得條件達成、可處分之日 | 可處分日時價 − 認購價 |
| 現金增資保留員工認購 | 其他所得 | 可處分日 | 可處分日時價 − 認購價 |
| 外國母公司給的 RSU、認股權 | 在台提供勞務者屬境內所得 | 既得或執行時 | 依時價計算，須併入綜合所得 |
時價的認定依股票狀態不同：上市櫃股票通常以當日收盤價計算，興櫃與未上市股票另有認定方式，實際以國稅局規定為準。
外商員工常見的誤解是：股票在海外券商帳戶，就是「海外所得」，未達 100 萬元不用報。國稅局已說明，員工在台灣提供勞務期間取得的外國公司股票或認股權利益，屬於中華民國來源所得，要併入當年度綜合所得申報，漏報可能被補稅處罰。
試算：執行認股權要準備多少現金？
假設你持有 10,000 股員工認股權，認股價每股 20 元，執行當天股票時價 80 元，你的綜合所得稅邊際稅率為 20%：
| 項目 | 金額（元） |
|---|---|
| 執行認股要付的錢（10,000 × 20） | 200,000 |
| 計入其他所得（10,000 ×（80 − 20）） | 600,000 |
| 估計增加的所得稅（邊際稅率 20%） | 約 120,000 |
| 合計要準備的現金 | 約 320,000 |
如果公司還沒上市，股票很難賣，你可能得用自己的存款付認股款和稅。更麻煩的是，如果之後股價下跌，已經繳的稅不會退。所以執行前要先想好：這筆股票你能不能承受歸零？
產創條例的緩課選擇
依產業創新條例第 19 條之 1，員工取得公司發給的獎酬股票（包括員工酬勞股票、現金增資保留員工認購、庫藏股轉讓、員工認股權憑證與限制員工權利新股），每年按時價合計在一定額度內，可以選擇暫不計入取得年度的所得，延到實際轉讓時再課稅。
- 現行額度：每人每年時價合計 500 萬元以內。
- 持股並服務滿 2 年：取得後持有股票且繼續在公司服務累計滿 2 年，轉讓時可以用「取得時的時價」與「實際轉讓價格」較低者計算所得，避免股價下跌後仍按高價課稅。
- 2026 年修法：立法院於 2026 年 8 月 27 日三讀修正，將緩課額度提高到 1,000 萬元。依媒體報導，新額度自 2027 年 1 月 1 日起適用，2026 年底前取得的股票仍適用 500 萬元，實際以公布施行的條文為準。
緩課不是免稅，而是把課稅時點延到你真的賣掉、拿到現金的時候。對現金有限、股票流動性低的新創員工，這個選擇特別重要。記得向公司確認是否有辦理緩課申報。
賣出股票時還要注意什麼？
- 國內股票：證券交易所得目前停徵所得稅，但賣出時要繳證券交易稅。
- 外國股票：賣出外國公司股票的價差屬於海外所得，全年海外所得達 100 萬元以上，要計入最低稅負制的基本所得額。
- 成本要保留紀錄：已經課過稅的時價，就是之後計算價差的成本基礎，保留每次既得、執行的證明文件。
拿到股權後的 5 個決策重點
- 弄清楚你拿到的是哪一種：認股權、限制型股票、RSU 的條件與課稅時點都不同。
- 記下既得時程：每一批什麼時候可以執行或處分，會落在哪一個稅務年度。
- 預留稅款：既得或執行當年，預留所得的 20%～40% 作為稅款準備，依你的邊際稅率調整。
- 避免資產過度集中：薪水和股票都來自同一家公司，風險高度集中，可以分批出售、分散投資。
- 離職前確認權利：未既得的部分通常會失效，已既得的認股權也可能有執行期限。
常見問題
員工認股權什麼時候要繳稅？
依財政部規定，員工執行認股權時，以執行日標的股票時價超過認股價格的差額，作為其他所得計入執行年度的綜合所得課稅，即使還沒賣出股票也一樣。
限制型股票怎麼課稅？
限制員工權利新股在既得條件達成、可以處分的那一天，以該日時價超過認購價格的差額計算其他所得。股票集中保管時，以解除限制註記之日為準。
外商公司給的 RSU 是海外所得嗎？
員工在台灣提供勞務期間取得的外國公司股票或認股權利益，國稅局認定屬於中華民國來源所得，應併入當年度綜合所得申報，不適用海外所得 100 萬元的門檻。
員工獎酬股票可以緩課稅嗎？
依產業創新條例第 19 條之 1，每人每年時價合計 500 萬元內可選擇緩課，持股並服務滿 2 年者，轉讓時可按取得時價與轉讓價較低者課稅。2026 年 8 月三讀將額度提高至 1,000 萬元，報導指出自 2027 年起適用。