目標日期基金 vs 自建配置：費用、風險與彈性
2025-07-20 03:48 · 一般性教育資訊，非投資建議
本文以實務角度拆解主題，所有假設與決策以可驗證的數字呈現，並提供行動卡與檢核表，將原則轉為日常可執行的步驟。
什麼是目標日期
會隨年份自動轉保守。
- 線性移動
- 費用通常較高
- 隱含債券比例上升
把規則寫進行動卡：觸發條件、步驟、禁止事項與紀錄欄位；以季度回顧對照原假設與實際偏離。
自建優缺點
費用低、彈性高，但需要紀律。
- 帶寬再平衡
- 費用上限
- 行為紀律
把規則寫進行動卡：觸發條件、步驟、禁止事項與紀錄欄位；以季度回顧對照原假設與實際偏離。
家庭化調整
以家庭目標與回撤設上限。
- 兩人年齡差
- 子女教育期
- 房貸壓力
把規則寫進行動卡：觸發條件、步驟、禁止事項與紀錄欄位；以季度回顧對照原假設與實際偏離。
補充｜費用差距
比較 0.7% 與 0.2% 費用在 20/30 年的終值差距。
補充｜彈性成本
自建配置需時間與紀律，估算人力成本。
步驟
- 決定風險上限
- 選核心 ETF
- 設定帶寬
常見問答
- 需要專業顧問嗎？ 複雜議題（稅務/法律/跨境）可尋求專業審閱，但決策原則仍以成本、風險與可複製性為優先。
- 多久檢查一次？ 多數主題以季度/年度為頻率，跨境或利率變動期可提高頻率。
實務建議（可直接落地）
- 建立版本化文件與證據鏈。
- 以回撤與現金流壓力作為主約束。
- 費用與稅負用表格維護，年度對帳。
- 大型變更一律冷卻期與同儕複核。
- 把決策變成 SOP 與表單，便於追蹤。
圖表
圖例與座標為中文；使用內嵌 SVG，離線也可顯示。
圖說（與上文補充對應）
- 低費用終值更高（以年化 6% 名目計算）。
核對清單
- 以圖說數字對照上文補充小節。
- 在你的試算表重現關鍵數字（誤差 ≤ 5%）。
- 若差距過大，檢查費用/稅負/假設。